Caixa
Neste sentido, é o dinheiro que a empresa tem disponível.
ORÇAMENTO FINANCEIRO II
Este texto-base aborda os seguintes temas. Clique para navegar.
ORÇAMENTO FINANCEIRO II
Este texto-base aborda os seguintes temas. Clique para navegar.
O caso da expansão da empresa Elo SistemasVocê lembra do caso da Elo Sistemas, a empresa cujo diretor comercial havia anunciado que a empresa havia assinado cinco grandes contratos para automatizar as entradas de carros e de pessoas de centros comerciais, o que deixou o diretor financeiro, Alexandre, bem preocupado pois a empresa não possuía um orçamento que permitisse arcar com todas as despesas que viriam?
Será que a empresa conseguiu se planejar financeiramente para este projeto tão grande? Confira abaixo o desenrolar deste caso.
Para iniciar os projetos, seria necessário:
Durante os três primeiros meses do projeto, a empresa teria que gastar aproximadamente R$ 1 milhão, e Alexandre sabia que eles não tinham esse valor disponível em caixa. As reservas totalizavam somente R$ 200 mil.
Quando os clientes pagariam a primeira parte do trabalho?
Adiantamentos não eram muito comuns nesse mercado, seria muito se adiantassem 10% do trabalho, mas isso representava R$ 500 mil, o que cobria apenas metade das necessidades. O normal era que os pagamentos se dessem mais perto do final do trabalho, ou quando este já tivesse sido entregue.
Restava pedir aos bancos a outra metade dos recursos, mas a Elo Sistemas nunca tinha pedido um financiamento de R$ 500 mil, seria a primeira vez. Alexandre acreditava também que a empresa não teria esse nível de crédito.
Se fossem trabalhos executados em períodos mais curtos... Mas a verdade é que tinham um ano de trabalho pela frente, e provavelmente bem mais de seis meses antes de ter um pagamento significativo. O que fazer? – perguntava-se ele.
A resposta veio com o tempo. Por mais que Alexandre quebrasse a cabeça, não havia muita saída para a situação. Em três meses a empresa já havia gasto todas as suas reservas financeiras, só que ainda tinha R$ 200 mil em dívidas com fornecedores. Acontece que ninguém queria ouvir falar dos contratos assinados que a empresa tinha.
Os bancos e fornecedores queriam dinheiro na mão como garantia para emprestar dinheiro à empresa, e cobravam juros altíssimos por empréstimos que cobriam muito mal as necessidades de capital da Elo Sistemas.
Depois do quinto mês, pararam de pagar salários. Alguns trabalhadores terceirizados simplesmente rescindiram o contrato e não apareceram mais.
Após oito meses de trabalho, a empresa teve sua concordata pedida por fornecedores, e ainda tinha que pagar multas para os clientes por não ter cumprido prazos de entrega dos projetos. Não havia nada a fazer, era o fim da linha para a Elo.
Depois de ler atentamente o caso descrito, tente descobrir qual foi o erro cometido na gestão financeira da Elo Sistemas.
Como planejar os controles financeiros na empresa?
Toda empresa precisa planejar muito bem os recursos financeiros que vão entrar e sair da organização como resultado de suas atividades, para evitar problemas de caixa.
Neste sentido, é o dinheiro que a empresa tem disponível.
Um grande desafio na área financeira das organizações é que as entradas e saídas de recursos financeiros não acontecem de maneira coordenada.
Por exemplo: uma empresa pode vender R$ 1 milhão em um mês, mas o dinheiro não entrar todo de uma vez no mês seguinte, pois os clientes vão pagar esse valor em várias prestações. Se forem dez prestações, a organização só vai receber R$ 100 mil por mês.
A questão é que, para entregar R$ 1 milhão em produtos ou serviços, é preciso fazer gastos: pagar salários, aluguel, fornecedores etc.
Veja alguns fatores que levam à pouca coordenação dos recursos da organização:
VENDAS
As vendas nem sempre são pagas à vista; uma venda grande, como você pôde observar no caso estudado, nem sempre implica uma entrada de caixa imediata.
FORNECEDORES
Os fornecedores de materiais podem aceitar financiar as compras da organização (pagamento parcelado ou prazos maiores para pagar). Mas isso depende de negociação.
SALÁRIOS
Os salários não podem ser negociados: no fim do mês ou na data definida pela organização, é preciso pagar salários aos funcionários, independentemente de como foi o mês de trabalho e se a organização está com dinheiro em caixa.
IMPOSTOS E ENCARGOS SOCIAIS
Os impostos e encargos sociais também precisam ser pagos na data devida. Não há como argumentar com o Governo que a organização “não teve um mês muito bom, e vai pagar assim que puder”.
No caso estudado, trata-se de uma organização que realizou uma venda de R$ 1 milhão, mas só vai receber do cliente R$ 100 mil por mês.
No entanto, se ela emitir uma nota fiscal de R$ 1 milhão, será obrigada a recolher tributos ao Governo sobre esse valor.
Embora o valor total não tenha sido recebido ainda, os tributos são calculados em cima das notas fiscais emitidas, independentemente da forma como serão pagas.
Construindo o orçamento de caixaO orçamento financeiro de uma organização é composto de:
DRE (demonstração do resultado do exercício).
Balanço patrimonial.
Fluxo de caixa.
O orçamento é a projeção de entradas e saídas de recursos que permite ao gestor financeiro verificar quando haverá recursos sobrando, que precisam ser aplicados, ou quando ele deve se preparar para um saldo negativo.
Lembra do personagem Tio Patinhas, das revistas em quadrinhos? Será que hoje em dia ele seria um bom gestor? A prática de guardar todo o dinheiro trancado numa caixa-forte dentro da empresa não existe mais. Os gestores de hoje preferem aplicar o dinheiro que sobra e fazer uma programação cuidadosa de quando vão precisar de mais recursos dentro da organização.
Nesta Unidade, você poderá analisar passo a passo o orçamento de caixa, começando, como sempre, pelo orçamento de vendas.
Observe os exemplos de orçamentos abaixo:
| Armarinho Celeste | ||||
|---|---|---|---|---|
| Orçamento de vendas para o quadrimestre 2 | ||||
| Mês | 1 | 2 | 3 | 4 |
| Vendas de unidades | 7.500,00 | 6.438,00 | 8.250,00 | 5.969,00 |
| Preço de venda | 8,00 | 8,00 | 8,00 | 8,00 |
| Receita de vendas | 60.000,00 | 51.504,00 | 66.000,00 | 47.752,00 |
No papel parece ótimo, mas acontece que nem todos os clientes de seu Osvaldo pagam à vista. Na verdade, as vendas são pagas pelos clientes do seguinte modo:
Observe, assim, que as vendas serão pagas conforme a tabela 2 que segue.
| Armarinho Celeste | ||||
|---|---|---|---|---|
| Orçamento de vendas para o quadrimestre 2 | ||||
| Mês | 1 | 2 | 3 | 4 |
| Vendas à vista (40%) | 24.000,00 | 20.601,00 | 26.400,00 | 19.100,80 |
| Vendas a prazo (60%) | 36.000,00 | 36.902,40 | 39.600,00 | 28.651,20 |
| Total das vendas | 60.000,00 | 51.504,00 | 66.000,00 | 47.752,00 |
Agora, é preciso calcular as entradas de caixa resultantes das vendas.
| Armarinho Celeste | ||||
|---|---|---|---|---|
| Entradas de Caixa das Vendas para o Quadrimestre 2 em $ | ||||
| Mês | 1 | 2 | 3 | 4 |
| Vendas à vista (40%) | 24.000,00 | 20.601,00 | 26.400,00 | 19.100,80 |
| Vendas a prazo (60%) | 34.000,00* | 36.000,00 | 30.902,40 | 39.600,00 |
| Total das vendas | 58.000,00 | 56.601,60 | 57.302,40 | 58.700,00 |
* Este número é dado como exemplo considerando 60% das vendas do mês anterior (total de vendas = R$ 56.666,67).
Suponha que a organização precise comprar tecido para produzir as bolsas, e tenha uma previsão de compra de material. Observe na tabela 4 a seguir:
| Armarinho Celeste | ||||
|---|---|---|---|---|
| Necessidade de materiais em $ | ||||
| Mês | 1 | 2 | 3 | 4 |
| Produção do mês | 6.969 | 7.344 | 7.110 | 5.985 |
| Tecido Necessário | 920 | 1.000 | 950 | 850 |
| Valor Unitário do Material | 5,00 | 5,00 | 5,00 | 5,00 |
| Custo de Material | 4.600,00 | 5.000,00 | 4.750,00 | 4.250,00 |
Suponha que o fornecedor, sabendo que os clientes não pagam todas as compras à vista, aceitou as mesmas condições de pagamento que o Armarinho Celeste oferece a seus clientes: 40% à vista e 60% a prazo.
Assim, na realidade, as compras deverão ser pagas da seguinte maneira:
| Armarinho Celeste | ||||
|---|---|---|---|---|
| Necessidade de materiais em $ | ||||
| Mês | 1 | 2 | 3 | 4 |
| Custo de Material | 4.600,00 | 5.000,00 | 4.750,00 | 4.250,00 |
| Valor pago à vista – 40% | 1.840,00 | 2.000,00 | 1.900,00 | 1.700,00 |
| Valor a pagar no mês seguinte – 60% | 2.760,00 | 3.000,00 | 2.850,00 | 2.550,00 |
Note que a previsão das saídas de caixa para pagamento de materiais ficou da seguinte maneira:
| Armarinho Celeste | ||||
|---|---|---|---|---|
| Saídas de caixa para pagamento de materiais em $ | ||||
| Mês | 1 | 2 | 3 | 4 |
| Valor pago à vista – 40% | 1.840,00 | 2.000,00 | 1.900,00 | 1.700,00 |
| Valor a pagar no mês anterior | 4.200,00* | 2.760,00 | 3.000,00 | 2.850,00 | Valor total a pagar no mês | 6.040,00 | 4.760,00 | 4.900,00 | 4.550,00 |
* Este valor é dado com base num valor de compras de tecido no mês anterior de $ 7.000,00.
As outras despesas têm que ser pagas à vista e estão listadas na tabela seguinte.
| Armarinho Celeste | ||||
|---|---|---|---|---|
| Saídas de caixa em $ | ||||
| Mês | 1 | 2 | 3 | 4 |
| Custos de mão-de-obra direta | 5.226,56 | 5.507,81 | 5.332,03 | 4.488,28 |
| Custos direitos de produção | 8.400,00 | 8.400,00 | 7.700,00 | 7.700,00 |
| Despesas administrativas e de vendas | 33.000,00 | 33.000,00 | 33.000,00 | 33.000,00 |
| Total de saídas de caixa | 46.626,56 | 46.907,81 | 46.032,03 | 45.188,28 |
Agora sim! Com base nesses números, você já tem todos os elementos para construir o orçamento de receitas e despesas de caixa. Ele se encontra na próxima tabela. Em seguida, você irá entender as informações incluídas em cada linha desse orçamento.
| Armarinho Celeste | ||||
|---|---|---|---|---|
| Orçamento de receitas e despesas de caixa para o quadrimestre 2 em R$ | ||||
| Mês | 1 | 2 | 3 | 4 |
| Saldo inicial de caixa | 10.000,00 | 15.333,44 | 20.267,23 | 26.637,60 |
| Recebimento de clientes | 58.000,00 | 56.601,60 | 57.302,40 | 58.700,80 |
| Caixa total disponível | 68.000,00 | 71.935,40 | 77.569,63 | 85.338,40 |
| Pagamento de materiais | (6.040,00) | (4.760,00) | (4.900,00) | (4.550,00) |
| Pagamento de Mão-de-obra direta | (5.226,56) | (5.507,81) | (5.332,03) | (4.488,28) |
| Custos diretos de Fabricação. | (8.400,00) | (8.400,00) | (7.700,00) | (7.700,00) |
| Despesas administrativas e de vendas | (33.000,00) | (33.000,00) | (33.000,00) | (33.000,00) |
| Despesas totais | (52.666,56) | (51.667,81) | (60.932,01) | (49.738,28) |
| Saldo mínimo de caixa | 10.000,00 | 10.000,00 | 10.000,00 | 10.000,00 |
| Total de caixa necessário | 62.666,56 | 61.667,81 | 60.932,03 | 59.738,28 |
| Excesso ou falta total de caixa | 5.333,44 | 10.267,23 | 16.637,60 | 25.600,12 |
| Financiamento: | ||||
| Empréstimos tomados | 5.000,00 | 10.000,00 | ||
| Pagamento de empréstimos | (5.000,00) | |||
| Juros | (900,00) | (900,00) | ||
| Efeitos totais do financiamento | ||||
| Saldo final de caixa | 15.333,44 | 20.267,23 | 30.737,60 | 39.700,12 |
Repare que alguns valores na tabela estão entre parênteses: eles são a representação de valores negativos, ou seja, é dinheiro que sai.
Assista agora um vídeo sobre “Orçamento financeiro: fluxo de caixa” que mostra a importância do planejamento financeiro de uma empresa e também como uma fábrica de picolés se prepara para os altos e baixos que podem ocorrer ao longo do período de inverno, onde as vendas são menores.
Entendendo o orçamento de receitas e despesas de caixaA seguir, você aprenderá o que significa os principais termos relacionados ao orçamento de receitas e despesas de caixa.
É o total de caixa que a organização tem no início daquele mês. No primeiro mês, definimos que a organização tinha R$ 10 mil em caixa. Nos outros meses, repare que o saldo inicial de caixa é igual ao saldo final de caixa do mês anterior.
Por que é importante ter um orçamento de receitas e despesas de caixa?
É mais do que importante, é vital! Já pensou se chegar um mês em que a organização não tem dinheiro em caixa para pagar os salários? Ou para fazer um conserto, ou comprar mais matéria-prima para a produção? O caixa da empresa tem um fluxo e é preciso prever o entra-e-sai de recursos.
